過去10年,全球投資者對永續投資的關注度越來越高。儘管最近的市場波動影響了整體基金市場的表現,但永續型基金持續引起投資者興趣。
Morningstar晨星永續投資研究團隊在首份《全球永續投資資金流向報告》(Global Sustainable Fund Flows Report)中發現,在COVID-19肆虐引起的市場拋售中,全球對ESG的需求保持強勁。
在2020年第一季度,全球永續型基金仍然錄得456億美元的淨流入,相比之下,全球整體基金市場錄得的3,847億美元淨流出。
亞洲佔全球永續型基金資產的2.5%,即209.8億美元。2020年第一季度,除日本以外的亞洲資金淨流入量創新高,主要受到台灣新基金推出所帶動。
晨星亞洲及歐洲、中東和非洲地區基金研究總監陳永熙表示:「亞洲投資者對ESG策略的興趣日漸提高,而他們不僅會尋求亞洲註冊的基金去投資ESG,亦會透過歐洲註冊的跨境買賣基金(例如UCITS ),尤其是香港、新加坡和台灣市場。」
「永續投資日漸受到關注,我們預計將有更多永續投資產品在亞洲市場推出。我們已看到不少股票類的永續型基金,而數量將持續增加;目前固定收益及股債混合類的永續型基金並不多,未來仍有許多增長空間。」他續道。
亞洲地區(不包括日本)的永續型基金規模,中國持續領先,有45檔永續型基金在當地註冊,佔地區總資產的74%。中國的資金在上兩個季度錄得資金淨流出後,在今年第一季帶來6,100萬美元的淨流入。
晨星(中國)基金研究中心總監王蕊表示:「儘管近年來資產管理公司對推出ESG產品興趣漸增,但內地基金投資者似乎對此類產品未抱有同樣興趣。這意味著ESG的標籤並不一定會使這些基金對投資者更有吸引力,而績效往往是投資者選擇基金時考慮的關鍵因素。因此,我們認為這類型基金在2019下半年資金外流的主要原因是這些基金過去兩年表現平平。在2019年的牛市中,它們中的大多數未能擊敗非ESG基金,而在2018年的熊市中,它們也沒有表現出更強的抗跌能力。」