文/馬哈老師
2024年6月對我來說是很重要的月份，因為小兒年滿18歲成年了，代表我跟他都進入人生的另一個階段，我也啟動了我的退休計劃，我個人月現金流一直以10萬為目標，代表一年需要120萬元，如果以4%法則要存3,000萬，但在這波股災衝擊下，4%法則還站得住腳嗎？我想是很多投資人擔心的問題。
股災來了！4%法則還能適用嗎？
這一波由川普引爆的貿易戰，引發全球股市重挫、債市也同步下跌，連美元指數也直直落，撼動了美元作為全球儲備貨幣的地位，這一次全球的投資人資產普遍縮水，即使有做「股債資產配置」的退休族也無法倖免於難。
過去備受推崇的「4%法則」是退休理財中常用的法則，主張每年從退休資金中提領4%，可以確保資金在30年內不會花光。如果你退休時準備了1500萬元的退休金，根據「4%法則」，每年可安全提領的金額為60 萬元（1500萬元 × 4% = 60萬元／年），換算每月約有5萬元生活費。
雖然我們這次遇到股災，4%法則仍具有一定的韌性。它強調的是「從總資產中定額提領」不在於每年精準提領「收益」的4%，只要長期投資組合多元、穩健（如股票與債券平衡配置），即便市場短期波動，資產仍有機會回復甚至增值，關鍵在於保持紀律、避免恐慌性賣出，適度調整支出，讓資產穩定成長，持續為退休生活提供穩定支撐。
力行長期投資，自創6%法則讓自己過得更幸福
我自己個人退休規劃，以追求「6%法則」為長期目標，期待每年投資資產能穩定創造6%的報酬率，根據「6%法則」，每年可安全提領的金額為90 萬元（1500萬元 ×6% = 90萬元／年），換算下來等於每月可支配 7.5萬元。
至於如何達成6%的目標，我分享我的做法？我自己是透過穩定的高股息ETF與債券ETF組合，搭配定期檢視資產配置，並嚴守不盲目追高、不恐慌殺低的紀律，重點不是追求短期高利，而是打造能長期穩健配息的現金流。
因為退休金要避免高風險，我以「殖利率」為篩選標準，我以過去5年平均殖利率有5%以上的ETF為主，從下圖表格可以看出，近5年平均現金殖利率超過6%的ETF包含：元大台灣高息低波（00713）、復華富時高息低波（00731）、元大高股息（0056）、兆豐藍籌30（00690），這些ETF的平均值都落在6.7%左右。其中以00713最高，達7.268%，顯示穩定配息能力強，適合長期投資、退休規劃或打造被動收入來源。
為達到「資產配置」的目的，我也將部分資金進存入「債券ETF」，債券ETF則以近2年，甚至是近1年來篩選，原因是越後面發行的債券，債券利息較高，從下圖表格來看，近2年平均殖利率超過5.7%的債券型ETF共有多檔，其中表現亮眼的包括國泰A級公司債（00761B）平均殖利率達7.01%、國泰新興投等債（00726B）6.465%、富邦全球非投等債（00741B）6.44%。
最後提醒大家，投資一定投險，以上為個人看法，非分析意見及推介建議，投資人請自行判斷投資風險。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。