文/馬哈老師
『自從川普關稅貿易戰開打後，台股跟全球股市一路下滑，讓人好擔心未來會不會更慘。我心裡一直很糾結：孩子的教育基金，現在到底該單筆投入？還是繼續定期定額？如果未來還有更便宜的價格可以撿，那我現在投入會不會買早了？』----網友的提問
美國總統川普4月2日公布對等關稅稅率，課徵幅度高於市場預期，各國也紛紛祭出反制行動，這場來得又兇又急的貿易戰，引發全球股市崩跌，台股期貨於4月7日一開盤就跌停，當天超過千檔個股跌停，面對這樣的震盪，我們為孩子準備的教育基金，該怎麼辦？
有8成父母定期定額，偏好這十檔人氣基金
根據基富通平台統計18歲以下的教育基金帳戶，有高達8成以定期定額方式存教育基金，單筆投資約6成，同時採取單筆跟定期定額的父母約有4成。另外，父母偏好的人氣子女教育基金前十名中，因教育基金投資時間長，有五檔是台股基金，三檔退休專案基金，其中有三檔我們一直都有定期定額存。
基富通人氣子女教育基金 Top 10
| 基金名稱 | 近1年定期定額報酬率(%) | 近2年期定額報酬率(%) | 近3年期定額報酬率(%) | 近5年期定額報酬率(%) | 近10年期定額報酬率(%) |
| 【好好退休】安聯四季成長組合基金 | 2.66 | 15.05 | 24.06 | - | - |
| 【好好退休】群益全民成長樂退組合基金(本基金有相當比重投資於持有非投資等級高風險債券之基金) | -0.42 | 10.88 | 18.90 | - | - |
| 【好好退休】國泰泰享退2049目標日期組合基金 | -0.52 | 11.48 | 20.73 | - | - |
| 摩根美國科技基金 | -4.40 | 13.38 | 33.13 | 39.50 | 157.97 |
| 貝萊德世界科技基金 | -6.53 | 12.43 | 28.72 | 31.97 | 139.16 |
| 安聯台灣大壩基金 | -10.12 | 5.85 | 21.52 | 38.52 | 170.90 |
| 安聯台灣科技基金 | -11.58 | 6.56 | 28.50 | 60.06 | 258.52 |
| 安聯台灣智慧基金 | -12.18 | 4.27 | 22.15 | 45.03 | 210.65 |
| 統一黑馬基金 | -15.10 | -3.66 | 13.27 | 44.79 | 161.72 |
| 野村優質基金 | -15.89 | -4.19 | 13.50 | 36.87 | 156.60 |
資料來源：Morningstar，採新台幣計價，統計至2025/3/31，依近1年定期定額報酬率排序。定期定額為每月月初扣款，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
這十檔基金在過去3至5年的表現都相當亮眼！其中，退休專案基金在近3年的平均報酬率就超過6%；另外七檔基金在近5年也都穩穩超過6%，其中甚至有一檔基金的5年平均報酬率高達10%。
股神巴菲特曾說過，「如果你不打算持有一檔股票十年，那就不要持有十分鐘。」面對來勢洶洶的股災最重要的是選對標的、掌握長期投資的策略，有效控制風險，才能達到存教育金的目標。
3大指標篩出耐震好基金，適合長線定期定額存
這一次的全球貿易戰恐將引爆全球經濟衰退，我跟孩子說教育基金除了配置台股與科技基金之外，我們要更留意高風險、高波動因子，為了降低川普執政四年的投資風險，我帶孩子用三個指標，標準差、報酬率跟夏普值來篩選長期耐震的基金，同時避免貨幣匯兌問題，僅選擇以「美元，台幣，歐元」計價基金。
指標1: 十年年化報酬率 ≥ 6%
我們過去以6633法則存教育基金，年報酬率都是以6%為標準，所以這次首要指標也過去篩選出的基金十年年化報酬率需超過6%。
指標2: 年化標準差（Standard Deviation）＜15%
標準差是衡量評估一檔基金「報酬率波動程度」的指標，簡單來說就是來衡量「風險」。例如一檔年報酬率6%、年化標準差12%的基金，代表你一年的報酬可能會在「上下12%範圍內波動」，最多賺18%（6+12%），最慘則是賠6%（6-12%）。
指標3: 夏普值（Sharpe Ratio）＞0.6以上
夏普值是用來衡量「這筆投資報酬與風險之間是否划算」的指標，簡單來說就是這筆投資到CP值高不高？通常越高越好，低於0.5以下則建議可避開不要投資。
根據年化報酬率、年化標準差與夏普值三大指標篩選後，找出六檔表現優異的基金。從夏普值排序來看，有五檔是美國相關基金，顯示「長期投資美國成長型或價值型股票」仍具備穩健的獲利潛力，另外有一檔則是投資全球優質企業的基金。
三大指標篩出耐震好基金
| 基金名稱 | 近10年 | ||
報酬率 (年化%) | 標準差 (年化) | Sharpe指標 (年化) | |
| 聯博-美國成長基金 A股美元(基金之配息來源可能為本金) | 13.40 | 14.81 | 0.68 |
| 聯博-美國成長基金AD月配級別美元(基金之配息來源可能為本金) | 13.40 | 14.82 | 0.68 |
| 聯博-精選美國股票基金A股美元 | 11.35 | 13.30 | 0.62 |
| 野村環球證券投資信託基金(台幣) | 11.18 | 12.82 | 0.61 |
| 施羅德環球基金系列－美國大型股(美元)A-累積 | 11.34 | 13.92 | 0.60 |
| 瑞萬通博基金-美國價值股票基金C(美元) | 10.80 | 13.12 | 0.60 |
資料來源：晨星，採新台幣計價統計至2025/3/31，以近10年Sharpe指標排序。
進一步分析比較這六檔基金，投資人以投資三年報酬率來PK？假設投資人以單筆買入持有3年，其中有五檔基金累積報酬超過40%，若時間拉長持有十年，有兩檔基金累積報酬更超過250%。
同樣是這六檔基金若投資人改每月月初定期定額買進，連續持有三年，有三檔基金三年的累積報酬率超過30%，若將定期定額的投資時間拉長到十年，有四檔基金累積報酬率超過100%，代表投資人定期定額這些基金相對安全。
單筆累積報酬率(%)
| 基金名稱 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 2年 | 3年 | 5年 | 10年 |
| 聯博-精選美國股票基金A股美元 | -0.91 | 4.72 | 13.16 | 52.87 | 47.46 | 145.53 | 192.92 |
| 施羅德環球基金系列－美國大型股(美元)A-累積 | -4.68 | 3.12 | 9.11 | 55.02 | 45.86 | 154.87 | 192.72 |
| 聯博-美國成長基金 A股美元(基金之配息來源可能為本金) | -7.44 | -0.42 | 4.15 | 48.38 | 42.35 | 123.65 | 251.80 |
| 聯博-美國成長基金AD月配級別美元(基金之配息來源可能為本金) | -7.44 | -0.43 | 4.14 | 48.37 | 42.34 | 123.62 | 251.76 |
| 野村環球證券投資信託基金(台幣) | 1.12 | 6.72 | 12.14 | 53.32 | 42.24 | 101.11 | 188.53 |
| 瑞萬通博基金-美國價值股票基金C(美元) | 1.14 | 2.34 | 7.40 | 40.59 | 38.58 | 104.67 | 178.80 |
資料來源：晨星，採新台幣計價統計至2025/3/31，依近3年報酬率排序。
定期定額報酬率(%)
| 基金名稱 | 1年 | 2年 | 3年 | 5年 | 10年 |
| 野村環球證券投資信託基金(台幣) | 5.64 | 21.44 | 32.41 | 39.76 | 85.18 |
| 聯博-精選美國股票基金A股美元 | 4.37 | 20.68 | 32.01 | 51.39 | 102.34 |
| 施羅德環球基金系列－美國大型股(美元)A-累積 | 1.38 | 18.45 | 30.73 | 50.79 | 104.47 |
| 聯博-美國成長基金 A股美元(基金之配息來源可能為本金) | -1.71 | 14.18 | 28.51 | 40.86 | 111.54 |
| 聯博-美國成長基金AD月配級別美元(基金之配息來源可能為本金) | -1.72 | 14.18 | 28.50 | 40.86 | 111.55 |
| 瑞萬通博基金-美國價值股票基金C(美元) | 2.86 | 13.60 | 24.31 | 37.21 | 80.06 |
資料來源：晨星，定期定額為每月月初扣款，採新台幣計價統計至2025/3/31，依近3年定期定額報酬率排序。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去之績效亦不代表未來績效之保證，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
面對貿易戰升溫及川普執政後帶來的種種不確定性，相信現在許多爸媽投資人內心都會緊張：「現在還適合繼續投資嗎？」、「美股已經進入技術性熊市，這個時間點應該一次性投入撿便宜，還是選擇定期定額，比較穩當？」
面對越來越動盪的投資市場，父母投資人更應該以「紀律」應對，而不是情緒操作。對於長期核心持股，我們的建議是「持續持有、維持不變」。我們並沒有因市場下跌而全數贖回基金，反而把這次全球股市回檔視為一次布局機會，啟動「低檔自動加碼」機制，提高定期定額的扣款頻率與金額。
由於我們無法預測貿易戰的陣痛期會持續多久，因此我們採取的策略是：「慢慢來、穩穩加碼」，在不影響生活前提下，靈活掌握低檔布局的節奏。
（以上為個人看法，非分析意見及推介建議，亦不代表基富通之立場，投資人請自行判斷投資風險。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。）
