賺股息不怕貼息，存股票不如存ETF新聞 - moneybar財經商業資訊社群網站

現在有許多人用「存股」存退休金或把股息作為退休後的收入來源，存股的主要精神在於追求中長期穩定的股息與資本利得的成長機會，不需要時時刻刻盯盤下也有機會獲得穩健的投資收益。

不過，如果存股的標的為單一公司股票，投資上發生非系統風險也當然較高，可能發生「賺了股息，賠了價差」、「過去的穩定息收不再」的窘境。最近台股進入除權息旺季，許多高殖利率股陸續除息，填息狀況是幾家歡樂、幾家愁，像台積電6天填息，台塑四寶則是貼息中。

買單一個股可能有無法填息、或配發股息不穩定的風險，所以越來越多投資人青睞以ETF作為長期存股標的。

長期績效關鍵，9成來自資產配置能力

然而，單一市場ETF仍存在不夠分散的問題，例如：投資中國市場ETF雖然已經達到分散中國各產業風險的效果，但可能第一季績效優於大部分市場，下一季因為中美貿易戰因素就馬上使其績效敬陪末座，對投資人心情好比洗三溫暖，可見僅投資單一市場ETF仍不夠達成分散風險效果。

所以投資人可以透過持有多資產（股票、債券、商品）與多巿場（國內、國外）來建構投資組合，更能將整體投資的績效／風險效用提高，元大投信認為，決定長期績效的關鍵因素，90%以上來自資產配置的能力，而非市場買賣點的判斷。

有鑑於此，元大ETF-AI智能投資平台提供「智能投資組合」，透過量化、AI演算法及專家判斷各類資產的勝率後，依據各類資產過去的波動性與相關性，產出最適化配置權重，將有利長期的波動性控管與下檔保護，投資人可以依據本身的投資目的（交易目的、退休規劃、子女教育基金、一般儲蓄需求）與風險偏好程度找到客製化的投資組合，且元大ETF-AI智能投資平台是少數有每日透明揭露「投資組合持股與績效」的智能平台，以利投資人檢驗投資組合的績效與風險控制表現。

長期退休投組績效與風險中取得平衡

以元大ETF-AI智能投資平台中「長期退休規畫」目的之一的「靈活配置投資組合」為例，主要持有股票、債券、商品等資產，並追求長期資本增值機會，周轉率較低，當市場風險較大時可能增加黃金、現金等資產部位，不會投資槓桿/反向型商品，截至2019年7月4日為止，此投資組合近三年績效為+24.98%，優於對應的基準指標+20.33%的績效；投組波動性為4.66%，低於對應的基準指標的波動性為6.20%，的確達到提高長期績效/風險效用的效果。

靈活配置投資組合明細