股神華倫．巴菲特曾說：「如果買進了偉大企業，我們持股的期限是：永遠。」他表達的道理很簡單，就是要運用「時間」來賺錢。

「對於追蹤指數績效為主的ETF或共同基金來說，買進並長期持有的投資方式，不僅降低交易成本，也能減少稅收對投資收益的侵蝕。」投資研究機構晨星（Morningstar）分析師克麗思汀．賓仕（Christine Benz）表示。

被動式研究分析師亞當．麥卡洛（Adam McCullough）推薦「iShares核心標普美股總體市場指數ETF」（IShares Core S&P Total US Stock Market Index，ITOT），理由是其指數涵蓋了整個美國市場。「ITOT投資全美大型、小型公司，不須費心思考該買哪檔股票，且收費又低廉。」

麥卡洛進一步說明：「ETF是百分百將資金投入到市場，難免有下跌風險。不過，它既能感受到熊市力量，當然也不會錯過上漲反彈的契機。2007年10月至2008年3月熊市空襲，ITOT的損失超過其他大型美國基金，但後來它的恢復力道卻比其他基金快很多。總之，若想取得美國股市完整的報酬，曾獲得晨星研究評級金級的ITOT，不啻是一個便宜、高效又快速的方式。」

至於偏好債券市場的投資人，晨星固定收益經理研究總監莎拉．布希（Sarah Bush）則推薦「道奇考克斯收益基金」（Dodge & Cox Income Fund，DODIX）」，「道奇考克斯基金公司始終堅持價值投資原則，且偏好投資公司債，願意承擔較高風險以追求獲利，是良好的長期投資工具。此外，它擁有一個穩定而富有經驗的管理團隊，人才流動率低，保障投資人權益。」

另一適合長期投資人關注的基金，是成立於1929年經濟大恐慌的「先鋒威靈頓基金」（Vanguard Wellington，VWELX），持有65％的股票和35％的債券，為一股債平衡型基金。原投資金額從1萬美元成長到迄今的1150萬美元，是一檔值得信賴的長青基金。

ITOT ETF小檔案：

ITOT ETF 不是追蹤SP 500指數，而是追蹤S&P Total Market Index™ (TMI)，簡單來說就是一次買進全部的股票，前10大持股比重請見下表。

 

DODIX ETF小檔案：

DODIX ETF於1989年1月成立，最大持股是美國國債。截至2018年2月20日，資產總計達到近1,051億美元，投資於1,033個不同的持股。該基金過去一年回報率為3.60％，過去三年為2.52％，過去五年為2.99％，過去十年為4.85％。

VWELX ETF小檔案：

VWELX是先鋒最早的基金，又是美國歷史最悠久的平衡基金。截至2018年2月20日，該基金的資產總計達1088.5億美元，投資於1,052個不同的持股。該基金的最大持股是微軟、摩根大通、雪佛龍、美國銀行和康卡斯特。

資料來源：Morningstar網站（www.morningstar.com/videos/853431/3-funds-you-can-hold-forever.html）