文/moneybar編輯部:鄭聿民

一、BND重點摘要

BND追蹤巴克萊美國綜合浮動調整債券指數,跟隨美國利率進行浮動,短中長期債券皆持有,但以中短期為主,其中5-10年期占比約40%,最長天期包含20-30年期,占比約13%,整體債券持有較為分散,屬於綜合債券型ETF。

二、BND基金小檔案

三、研究報告

BND與指數高度相關,夏普值與貝他值都很接近1,追蹤誤差很低,其持有的債券數超過8,500檔,且分散在短中長期,每日平均交易量達240萬,流動性相當好,也有效降低波動度,標準差長期保持在3%以內,相當穩定,報酬方面,長期年化報酬表現優異,但近三年來受到FED緩步升息的影響,報酬逐漸下滑,2018年的報酬跌落負值,投資人選擇時除了BND本身內容外,也應多加留意美國利率變化對債券造成的影響。

參考資料:morningstar.com

四、BND近年績效表現

資料來源:morningstar.com

五、BND持股及投資產業比重

資料來源:vanguard.com

六、即時走勢圖