文/基金bar
Q：聽過股票型基金、債券型基金、貨幣型基金，現在還出現什麼多重資產、多元收益基金⋯⋯這些是什麼基金啊？績效好不好呢？
A：過去我們以為只要在投資組合中納入股票和債券就能夠有效分散風險，因為股債呈現負相關，就算股市大跌，債券也會上漲彌補股票下跌的損失。但近期市場告訴我們股票和債券的相關性逐漸增加，2018年甚至出現股債齊跌的狀況，促使投資者不得不開始尋找其他資產，期望能達到分散風險的目的。
有需求就有供給，因此各家基金公司開始推出納入另類投資的多重資產基金或多元收益基金。這類基金除了股票、債券、現金外，還會投資另類資產如商品、不動產、能源基礎建設證券、貸款等等，操作上也更為靈活，投資組合中可能會同時持有股票、ETF及債券基金。
舉例來說，你想賺再生能源的商機，過去只能透過相關概念股賺取價差，但是單一題材的特性會讓股價波動變大，且小額投資人也沒有能力擁有電廠，賺取電費這種波動小又穩定的收益。好在，有經營風力發電設備的公司在倫敦證交所就掛牌，公司藉由收取電費，賺取穩定的收益。
像這類的另類投資比較不受地緣政治風險或是景氣循環所影響，貿易戰再怎麼打、景氣再怎麼不好，也得用電吧？
另類投資的涵蓋範圍很廣泛，優點是有獨特的利基，就算股債市大跌，也不影響另類投資的收益，可以分散基金的投資風險。
以前另類投資在大家的印象中比較冷門，以為只有有錢人才能投資，其實現在已經很普通了，一般投資人透過基金都可以把這類資產納入投資組合中。
不過，目前沒有單獨的另類投資基金類別，大多是在多重資產基金、多元收益基金中納入一定比例的另類資產，歸屬於股債混合的平衡型基金中，單檔基金投資另類資產的比重也大多不會高於股、債。績效上雖然不能跟積極型的股票型基金相提並論，好一些的近一年報酬率大約10幾%，但過去1個月在新冠肺炎疫情延燒下，也展現不錯的抗跌能力哦！
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