文/moneybar編輯部-洪紳瑋

一、IJR重點摘要

iShares Core S&P Smart-Cap ETF(IJR)，規模470.7億美元，主要追蹤S&P Small Cap 600指數，該指數是針對美國小型股的市值加權指數。IJR是一個優秀的小型股基金，擁有龐大的資金基礎、交易流動性強、極低的費用率，且能準確地反映市場。與大型股相比，小型股往往風險更大，利潤更低，因為他們競爭優勢較少，而且對商業週期更為敏感。但他們提供多元化收益，並可能為投資者提供更高的回報。從長期來看，小型股的回報率高於大型股。

二、IJR小檔案

三、IJR研究報告

IJR持有約600檔股票，前十大持股約佔5.54%，持股分散，較不易因為其中一家公司發生重大風險而產生價格波動。投資組合以金融(22.82%)、工業(19.60%)、消費性(16.12%)、技術(12.26%)、醫療保健(11.84%)為主，除了金融比重稍高，其他則平均分配於各產業。

根據IJR過去十年的報酬表現，2008年金融海嘯虧損31.09％，比同類型基金低；2011及2015年歐債危機，報酬則高於同類型，2011年甚至在市場普遍虧損的情況下仍維持正報酬，可見IJR具有一定的抗跌性。

四、IJR近十年績效表現

(資料來源：ETF.com)

五、IJR持股及投資產業比重

(資料來源：ETF.com)

六、IJR即時走勢圖

 
IJR 圖表由TradingView提供

 

 
為IJR技術分析由TradingView提供

七、同類型ETF比較

與IJR同類型的ETF，還有另外幾個吸引人的選擇，包括Vanguard Small Cap ETF(VB)和Schwab U.S. Small Cap ETF(SCHA)，費用率皆為0.05%。這兩支ETF的平均市值都比較大，持有股數是IJR的兩倍多。