【即將新發行ETF】【元大標普美國高收益特別股ETF】
文/MissQ
特別股是今年最亮眼的類債券ETF,特別股ETF( 美股代碼: PFF)今年累積含息報酬率已達9%,特別股殖利率達5.8%, 4月中元大即將推出台灣掛牌第二檔特別股ETF:元大US高息特別股(台股代碼: 00771),2014-2018年全年平均標的殖利率高達6.5% 以上,跟第一檔為富邦特別股ETF(台股代碼:00717)殖利率為5.8%相比,富邦特別股ETF是投資等級為主而元大US高息特別股的參雜非投資等級特別股, 故元大殖利率比富邦特別股ETF更高,MissQ之前特別股文章有提到,適度配置特別股可以提升整體投資組合報酬率及現金流!

在介紹元大特別股ETF之前,先複習一下特別股的優勢
👑️ 特別股的優勢
🔔股利優先:特別股股利優先配於普通股股利,只要普通股有配發股利,特別股就有股利
🔔約定高股利率:與台灣金融的特別股一樣,具備有約定股利率的特性,只要有配發股利,就能享有約定高股利,不像普通股股利難以預測,元大US高息特別股2014-2018年全年平均標的殖利率高達6.5% 以上,相較於長天期美國投資等級債券殖利率4.27%,適度投資特別股可以提升投資組合報酬率
🔔特別股性質有一半像債券,在降息期間特別股價值會走高:特別股通常沒有到期日,其約定高配息的特色讓特別股像一張長期有高現金流類債券商品,當市場利率走低時,投資特別股相對賺取高額股利,市場資金會追逐特別股,使特別股市場價值會走升

👑️ 投資特別股ETF選擇:
前幾篇文章提到對於新手入門建議以特別股ETF為入門標的,因為單一特別股條款複雜,新手投資人適合以特別股ETF達到分散標的風險的效果
那投資台灣掛牌特別股ETF跟海外掛牌特別股ETF的差別哪裡呢?
🔔海外掛牌特別股ETF
直接投資海外掛牌特別股ETF ,投資人須承擔換匯還有海外帳戶管理成本
🔔台灣掛牌特別股ETF
直接投資海外掛牌特別股ETF ,投資人可以以台股帳戶並在台股交易時間成交特別股ETF,時間成本與交易成本較低
👑️元大US高息特別股基本資料(台股代碼: 00771)
🎖 募集期間: 2019年4月15日到4月19日
🎖 追蹤指數:標普美國高收益特別股指數(77%金融/9%Reits/5.5%醫療)

🎖指數殖利率:2014-2018年指數平均現金殖利率為6.51%

🎖 基金募集上限:200億新台幣
🎖 發行價格:20
🎖 經理費0.55% /保管費0.2%
🎖 次級市場交易稅負: 要特別注意因為特別股非債券,所以賣出時仍需支付證券交易稅千分之一沒有減免(債券型ETF豁免證交稅)
🎖 配息: 季配息
每季評價: 本基金成立日起滿一百八十日(含)後,收益評價日為每年一月三 十一日、四月三十日、七月三十 一日、十月三十一日計算當季應配息的金額,評價日後45個工作天內會實際分派配息
🎖 配息來源: 配息不來自於本金,配息來源為配息及已未實現利得損失並扣除相關費用
注意: 不一定每季都會配息,若當季淨值扣除配息後低於發行價20元,當季可能就不配息(公開說明書P12)

有興趣的朋友可以密切注意元大標普美國高息特別股募集時間及觀察上市後續表現!